After the liberalisation and restructuring of electricity markets, risk management has become
an important objective for all the market participants. For effective risk management,
modelling electricity prices has become an important issue. In this study electricity
prices in the UK market has been modelled using different methodologies.Moreover, using
CVaR as a risk measure, a portfolio problem for a distribution company has been
defined. Different portfolio strategies for changing objectives are calculated and their
performances are compared. And finally, managerial insight are provided throughout this
study.
Elektrik piyasalarında yaşanan değişimlerle birlikte bu piyasada oyuncu pozisyonunda
olan herkes için tutarlı ve anlamlı fiyat tahminleri ile maruz kalınması beklenen fiyat
kaynaklı riskin yönetilmesi önemli ihtiyaçlardır. Bu çalışmada elektrik fiyatları çeşitli
modelleme metodolojileri kullanılarak simüle edilmiştir. Seçilen performans testlerine
göre modellerin analizleri yapılmıştır. Üretilen yapay fiyat serileri ile risk metriği olarak
seçilen CVaR beraber kullanılarak sistem optimizasyon problemi olarak ifade edilmiştir.
Bu yapılırken stokastik programlamadan yararlanılmıştır. Son olarak çalışma dahilinde
edinilmiş bulgu ve sonuçlara dair yorumlar verilmiştir.
