Publication:
Avrupa Borç Krizi Döneminde Global Risk Faktörleri ve Ülke Kredi Temerrüt Takası Primi İlişkisi: 19 Ülke Örneği

Simple item page
dc.contributor.authorYüksel, Aslı
dc.contributor.authorYüksel, Aydın
dc.contributor.institutionBahçeşehir Üniversitesi
dc.contributor.institutionIşık Üniversitesi
dc.date.accessioned2025-09-20T20:01:41Z
dc.date.issued2017
dc.date.submitted29.07.2022
dc.description.abstractBu makale 19 ülke için Avrupa borç krizi döneminde ülke kredi temerrüt takası primindeki değişimi ve volatiliteyi etkileyen global risk faktörlerini incelemektedir. Çalışmada, literatürde kullanılmış olan global ekonomik durum, likidite, risk algısı ve Yunanistan borç krizinin etkisini temsil eden faktörleri içeren bir Eşik Değerli GARCH modeli kullanılmıştır. Analiz sonuçları, incelenen ülkelerin tamamına yakınında, Yunanistan borç krizinin seyrinin ülke kredi temerrüt takası primi ile ilişkili olduğunu göstermektedir. İncelenen ülkelerin çoğunda, global risk algısını temsil eden VIX endeksi ile ülke kredi temerrüt takası primindeki değişim arasında pozitif ilişki bulunmaktadır. Aynı faktörlerin birçok ülke için kredi temerrüt takası priminin volatilitesi ile de ilişkili olduğu gözlemlenmiştir
dc.identifier.endpage18
dc.identifier.issn1302-9975
dc.identifier.issn2667-7229
dc.identifier.issue36
dc.identifier.startpage1
dc.identifier.urihttps://hdl.handle.net/20.500.14719/5540
dc.identifier.volume17
dc.language.isotr
dc.relation.journalAkdeniz İİBF Dergisi
dc.subjectSiyasi Bilimler
dc.subjectİktisat
dc.subjectİşletme Finans
dc.titleAvrupa Borç Krizi Döneminde Global Risk Faktörleri ve Ülke Kredi Temerrüt Takası Primi İlişkisi: 19 Ülke Örneği
dc.typeResearch Article
dcterms.referencesAizenman, J., Hutchison, M., ve Jinjarak, Y. (2013) What is the Risk of European Sovereign Debt Defaults? Fiscal Space CDS Spreads and Market Mispricing of Risk, Journal of International Money and Finance, 34, 37-59.,Amato, J. D.(2005) Risk Aversion and Risk Premia in the CDS Market, BIS Quarterly Review, 5, 55-68.,Bannier, C. E., Heidorn, T., ve Vogel H.D. (2014) Characteristics and Development of Corporate and Sovereign CDS, The Journal of Risk Finance, 15(5), 482-509.,Bellas, D., Papaioannou, M. G. ve Petrova, I. K. (2010) Determinants of Emerging Market Sovereign Bond Spreads: Fundamentals vs. Financial Stress, IMF Working Papers, WP/10/281, 1-25.,Collin-Dufresne, P., Goldstein, R.S. ve Martin, J.S. (2001) The Determinants of Credit Spread Changes, Journal of Finance, 56, 2177-2207.,Corzo, T.M., Gomez, J., ve Lazcano, L. (2012) The Co-movement of Sovereign Credit Default Swaps, Sovereign Bonds and Stock Markets in Europe, Working Paper,,Ericsson, J., Jacobs, K. ve Oviedo-Helfenberger, R.A. (2009) The Determinants of Credit Default Swap Premia, Journal of Financial and Quantitative Analysis, 44, 109-132.,Flannery, M.J., Houston, J.F. ve Partnoy, F. (2010) Credit Default Swap Spreads as Viable Substitutes for Credit Ratings, San Diego Legal Studies Paper, No. 10-031.,Hilscher, J. ve Nosbusch, Y. (2010) Determinants of Sovereign Risk: Macroeconomic Fundamentals and the Pricing of Sovereign Debt, Review of Finance, 14(2), 235-262.,Kapar, B. ve Olmo, J. (2011) The Determinants of Credit Default Swap Spreads in the Presence of Structural Breaks and Counterparty Risk, Working Papers Department of Economics, City University London, 11/02.,Katsimi, M. ve Moutos, T. (2010) EMU and the Greek Crisis: The PoliticalEconomy Perspective, European Journal of Political Economy, 26, 568-576.,Kliber, A. (2014) The Dynamics of Sovereign Credit Default Swaps and the Evolution of the Financial Crisis in Selected Central European Economies, Finance a uver-Czech Journal of Economics and Finance, 64(4), 330-350.,Liu, Y. ve Morley, B.(2012) Sovereign Credit Default Swaps and the Macroeconomy, Applied Economics Letters, 19, 129-132.,Liu, Y. ve Morley, B. (2013) Sovereign Credit Ratings, The Macroeconomy and Credit Default Swap Spread, Brussels Economic ReviewCahiers Economiques De Bruxelles, 56(3/4), 335-348.,Longstaff, F.A., Mithal, S. ve Neis, E. (2005) Corporate Yield Spreads: Default Risk or Liquidity? New Evidence from the Credit Default Swap Market, Journal of Finance, 60, 2213–2253.,Longstaff, F. A., Pan, J., Pedersen, L.H., ve Singleton, K. J. (2011) How Sovereign is Sovereign Credit Risk?, American Economic Journal: Macroeconomics, 3(2), 75-103.,Maltritz, D. (2012) Determinants of Yield Spreads in the Eurozone: A Bayesian Approach, Journal of International Money and Finance, 31, 657-672.,Naifar, N. (2011) What Explains Default Risk Premium During the Financial Crisis? Evidence from Japan, Journal of Economics and Business, 63, 412-430.,Naifar, N. (2012) Modeling the Dependence Structure Between Default Risk Premium, Equity Return Volatility and the Jump Risk: Evidence from a Financial Crisis, Economic Modelling, 29, 119-131.,Nelson, R.M., Belkin, P. ve Mix, D.E. (2010) Greece’s Debt Crisis: Overview, Policy Responses, and Implications, Working Paper (CRS Report for Congress).,Tian, S. (2010) Essays on Stock Market Liquidity and Liquidity Risk Premium, University of New Orleans Theses and Dissertations.,Wang, A.T. ve Yao, C. (2014) Risks of Latin America Sovereign Debts Before and After the Financial Crisis, Applied Economics, 46(14), 1665- 1676.
dspace.entity.typePublication
local.indexed.atTRDizin

Files

Original bundle

Now showing 1 - 1 of 1
No Thumbnail Available
Name:
Avrupa Borç Krizi Döneminde Global Risk Faktörleri ve Ülke Kredi Temerrüt Takası Primi İlişkisi 19 Ülke Örneği.pdf
Size:
609.67 KB
Format:
Adobe Portable Document Format
Download

Collections

TR-Dizin İndeksli Yayınlar Koleksiyonu